最近指数是真能v啊，虽然尾盘有回落，但还是算续起来了。
同时，还保持着近期走v的优良传统，又是一个百股涨停。
但这个百股涨停有些不一样。从涨停结构上面看，首先近期的一个特点是延续的：每天快速轮动到不同题材的首板，通常比较杂。
其次，涨停里面明显出现了低估值的风格切换的现象。在今天这么多涨停票里，占大部分的，一个是大基建，板块里面中字头的基建票是今天护盘指数的重要力量。其次，是地产产业链，包括地产、建材、装配式建筑、家居类，整个产业链都在涨。
一个是绝对低位低估，一个是有景气度逻辑且相对低估。
这反映了，虽然最近指数每次都v起来，市场也还很热，但是市场难以避免出现了高位避险的情绪。
再看，创业板绝不能说好看的日k，苹果产业链的杀跌（有利空因素且拉回，但也反映了一种情绪），而且今天高位抱团的龙头股，集体出现了大分歧。
这样的市场环境，很难保证一定不会出现一次情绪调整，下次一定能再v起来。这个角度讲，至少需要保持一定的谨慎，尤其是对于已发酵题材、龙头的追高操作。
但另一方面，我想说，风险，其实大家都能感受得到，但我依然认为用绝对空仓去回避风险，可能不是特别好的选择。因为有风险，但市场其实整体热度还很高，赚钱机会不少，也难以断言这里无法超预期，长期盼调整而不来，很容易伤害到心态，甚至上头式地去做一些不应该的操作。
所以，一个折中式的选择，做一些过渡式、且有弹性预期的交易，比如昨天周复盘所说的基本面逻辑和趋势已被验证、调整到位股票的低吸。同时今天装配式建筑也提供了一个思路，寻找有逻辑且相对低估的品种。而这两种思路，往往又是可以叠加的。
其他值得说的
1）高位抱团股大分歧来了
早上高位核心抱团票继续抱，还有一些加速的意思，但分歧在早盘已经出现，海汽集团、北摩高科7%跳水摸跌停，盘中北斗星通、君正集团、光启技术都接着指数试图回封，最后绷不住都下来了。抱团票终于出现大分歧，有必要谨慎一下这些票如果补跌，会不会拖累市场氛围。
2）今日风口题材
a.切向相对低估值板块
建材/装配式建筑：
地产、建材、装修全产业链都在涨。核心是装配式建筑、装配式家居，大趋势股江山欧派新高，惠达卫浴、大亚圣象等二线梯队也接连新高，补涨品种金螳螂、金牌橱柜、好莱客等。市场切低的风格+有景气度逻辑的板块。
大基建：
中字头大基建票、轨道交通票集体起来，消息面上直接相关的是昨天所说的中国版reits，基础设施支持基金，利于行业改善现金流。今天是作为护盘的角色出现的，暂且看不到很大的持续性。
b.化工材料，持续很久的暗线了
前阵子在龙头股点评提到近期一直持续的的材料线。首先是大宗商品牛市背景，其次，沈阳化工等化工材料逻辑打出极致的赚钱效应。这条线走出很多票，今天涨停板里也可以看得出来，环氧丙烷-红宝丽、怡达股份，纯碱-远兴能源，阻燃剂-万盛股份，月桂二酸-新日恒力。
c.军工大分歧，但有活口
军工今天早盘一致性加速，获利盘反向操作，板块炸板潮。核心票北斗星通炸板，航发两兄弟也是炸板大面，趋势加速的北摩高科7%跳水到跌停。剩下的活口，精准信息大烂板，以及剩下的都是低位品种，如成飞集成等。军工今年确实有很好的逻辑，但高潮节点要分歧，是节奏问题。
3）可转债投机热度继续扩散
周五的复盘重点讲了转债投机时隔几个月出现了大赚钱效应，有心的同学晚上已经回去翻咱的转债宝典了。今天转债热度继续上升，除了横河转债2天翻倍。重要的是作为第二批吃蟹者，相比周五的突如其来，多了很多可模式化参与的品种。
比如，广电转50%、蓝盾转72%，都是经典的与正股题材联动+开盘比正股主动的模式。还有上周留言提到的，前妖债线的扩散，低吸新天、模塑、通光都是很好的日内交易。机会都是留给有准备的人的。
4）北向资金净买入737万，观望状态。
【今日的题材结构】
空间板：精准信息6B
装配式建筑：金螳螂3B/金牌橱柜/志邦家居/皮阿诺…
军工：精准信息6B/航天机电2B/能科股份2B/成飞集成2B…
大基建：金螳螂3B/广田集团/浙江高科/晋西车轴…
汽车：福田汽车2B/常熟汽饰2B/凌云股份2B/长源东谷
材料：新日恒力3B/红宝丽2B/怡达股份/远兴能源…
科技：深南股份3B/协鑫集成/轴研科技…
疫情：英特集团2B/国药股份2B/恩华药业…
